基金扎堆定向增发 浮盈63亿堪比牛市

客春清

        今年以来，A股市场约有120家上市公司进行定向增发，实际募集资金2200亿元左右。截至5月13日，46家基金公司今年共计投资500多亿元参与定增，浮盈约62.9亿元。


　　据统计，2014年以来，基金公司共参与154次增发配售，其中兴业全球参与次数最多，达到15次。华安基金浮盈最多，通过九州通、京东方等12家公司定增浮盈5.28亿元。

　　基金扎堆

　　京东方中航投资定增

　　据统计，今年共有124家上市公司定增，吸引了46家基金公司参与。其中基金扎堆参与的公司包括：TCL集团、京东方、三安光电、杰瑞股份、太平洋和中航投资，主要集中于计算机和类金融领域。

　　华安基金投资的京东方，是基金认购数量最多的公司。今年4月放天量定增的京东方非公开发行217亿股，实际募资457亿元。华安基金、华宝兴业、平安大华和民生加银四家基金公司认购近半，共获配售101.8亿股。

　　京东方定增得到基金力挺，回报率却并不高。华安基金、平安大华、民生加银和华宝兴业分别斥资90亿元、60亿元、50亿元和13.8亿元捧场，但目前回报率仅在3%左右。京东方增发价为2.1元/股，昨日收盘价为2.17元/股。

　　中航投资是今年以来吸引基金数量最多的公司。3月20日，中航投资非公开发行3.43亿股，五家基金公司认购1.5亿股，共耗资21.8亿元，分别为广发基金、华安基金、海富通基金、博时基金、工银瑞信，目前浮盈分别为3829万元、441.7万元、1960.8万元、4029万元、6449万元。中航投资增发价格为14.54元/股，截至昨日收盘价15.68元/股，上涨7.8%。

　　今年股价表现抢眼的天齐锂业，是目前回报率最高的公司之一。今年3月12日，天齐锂业非定向增发1.1亿股，吸引了汇添富、兴业全球、南方基金和富国基金等四家基金公司，分别认购5.35亿元、4.09亿元、2.84亿元和3.78亿元。天齐锂业的增发价为28元/股，截至4月28日收盘价为43.18元/股。仅汇添富一家，截至昨日，天齐锂业带来的浮盈为2.9亿元，回报率高达55%。

　　45家基金公司浮

　　仅1家亏损

　　据统计，今年以来参与定增的46家基金公司中，目前总体浮盈62.9亿元，45家浮盈，仅上投摩根一家浮亏2093万元。

　　浮盈前三名的基金公司分别是华安基金、兴业全球和天弘基金。其中，华安基金参与定增12次，兴业全球参与定增15次，天弘基金参与定增6次。

　　华安基金今年以来参与定增投资数额较大，共耗资103.4亿元，浮盈为5.28亿元。华安基金今年参与了包括京东方、华联股份、九州通在内的12家公司的定向增发，截至目前无一亏损。

　　兴业全球今年参与了TCL集团、华纺股份、北纬通信等15家上市公司的定增，共投资17.4亿元，目前浮盈4.9亿元，回报率为28%。

　　货币基金大佬天弘基金今年参与定增频繁。截至5月13日，天弘基金耗资15.6亿元参与太平洋、东阳光铝、威远生化等6家上市公司的定增，目前浮盈4.49亿元，回报率为29%。其中，东阳光铝自去年8月份以来一路向上，4月2日增发以来，股价涨幅累计达到16%，天弘基金仅靠这一家浮盈达到2.67亿元。

　　46家基金公司中，仅上投摩根一家出现浮亏。让上投摩根浮亏的是杰瑞股份，杰瑞股份于今年2月14日非公开发行4286万股，定增价格为69.98元/股。上投摩根耗资5.21亿元认购745万股。与定增价格相比，杰瑞股份昨日收盘价为67.17元/股，小幅下挫4%，导致上投摩根浮亏2093万元。

　　有业内人士认为，由于定增股票有增发价格的支撑，且在募集资金项目的支持下公司业绩有成长空间，在牛市、震荡市环境下，定增类股票往往有较好表现。此外，定增产品有12个月的锁定期，选择股票时可考虑定增解禁时，基金公司出于自身利益考虑等因素，肯定不希望参与定向增发的上市公司股价下跌。